Довідник
Швидкий довідник з концепцій опціонів та волатильності. Знайдіть потрібне швидко.
Новачок в опціонах?
Почніть з Пояснення опціонів (0→1) для основ, потім перейдіть до Читання волатильності (1→2) для просунутих концепцій.
Типи угод
- Типи опціонних угод - Довгий колл/пут, покритий колл, вертикальні спреди, стредли, стренгли, кредитні спреди
Концепції
- Опціони проти безстрокових контрактів - Залежність від шляху, експозиція до волатильності та коли використовувати кожен з них
- Фінансування безстрокових контрактів - Як працює фінансування, формула Hyperliquid та фінансування проти тети
- Автоматичне зниження кредитного плеча (ADL) - Як працює ADL, формула ранжування та ризик базисної торгівлі
- Сітка сценаріїв - Інтерактивний калькулятор для сценаріїв портфельної маржі
Основи
- Стилі виконання: американський проти європейського - Коли ви можете виконати опціон
- Типи розрахунку: грошовий проти фізичного - Як відбувається розрахунок за контрактами
- Монейність: ITM, ATM, OTM - Чи ваш опціон у грошах?
- Премія - Ціна, яку ви платите або отримуєте
- Оцінка опціонів - Внутрішня вартість проти часової
Ціноутворення
- Імпліцитна волатильність - Очікуваний рух ринку
- Модель Блека-Шоулза - Стандартна формула ціноутворення
- Параметризація SVI - Як моделюються поверхні волатильності
Волатильність
- Поверхня волатильності - 3D-карта імпліцитної волатильності
- Скью - IV за страйками при фіксованій експірації
- Часова структура - IV за експіраціями при фіксованому страйку
- Режими волатильності - Низька, нормальна, висока та кризова волатильність
- Індекси страху та жадібності - Індикатори настроїв TradFi та крипторинку
Структура ринку
- Гамма-експозиція (GEX) - Як потоки хеджування дилерів стабілізують або дестабілізують ринки
Греки
- Огляд - Що вимірюють греки
Греки першого порядку
- Дельта - Чутливість ціни до базового активу
- Гамма - Швидкість зміни дельти
- Тета - Часовий розпад
- Вега - Чутливість до волатильності